ISR ou l'investissement socialement responsable

Publié le 28 décembre 2018 Partager sur :

De plus en plus présente, l'ISR -investissement socialement responsable - a des atouts à faire valoir.

ISR

Le rendement financier n’est pas forcément l’unique critère pris en compte par les investisseurs. D’autres considérations, notamment éthiques, entrent désormais en ligne de compte dans leurs arbitrages. Une dimension éthique qui est au centre de l’investissement socialement responsable. Explications.

L’ISR, c’est quoi ?

L’investissement socialement responsable consiste pour un investisseur à intégrer dans sa sélection de produits financiers (telles que les actions, les obligations, les actifs monétaires) différents critères liés au développement durable. Des critères, dits « ESG », qui sont au nombre de trois :

> un critère environnemental, qui mesure l’impact de l’activité de l’entreprise sur l’environnement. Concrètement, il peut s’agir de la politique mise en place par l’entreprise pour lutter contre le réchauffement climatique ou pour diminuer sa consommation de ressources naturelles ;

> un critère social, qui évalue par exemple le comportement de l’entreprise vis-à-vis des droits de l’homme, de la législation du droit du travail, de la politique de formation, de la politique de rémunération des salariés ;

> un critère de gouvernance, qui identifie la manière dont l’entreprise est dirigée, administrée et contrôlée (répartition des pouvoirs, transparence sur la façon dont sont prises les décisions au plus haut niveau…).

En résumé, l’ISR vise à concilier performance économique, impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité.

Bien entendu, à côté de ces critères « extra-financiers », l’investisseur ISR ne néglige pas, comme pour un investissement traditionnel, les critères financiers. Il s’agit d’identifier les points forts et les points faibles de l’entreprise en s’appuyant sur l’analyse de ses comptes, de son secteur d’activité, de sa performance économique, de son niveau de valorisation ou de ses perspectives de développement et de ses choix stratégiques.

Les différentes formes de l’ISR

Il existe, non pas un, mais plusieurs types de fonds ISR :

> les fonds intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), qui vont sélectionner les entreprises affichant les meilleures pratiques environnementales, sociales ou de gouvernance dans leur secteur d’activité. En pratique, la sélection s’opère en se référant notamment aux notes attribuées par des agences de notation ;

> les fonds d’éthique, qui vont exclure de leur sélection certains secteurs de l’activité économique qualifiés de néfastes. Grossièrement, ce sont les sociétés agissant dans le secteur du tabac, de l’alcool, de l’armement, de la chimie, du nucléaire, etc. ;

> les fonds thématiques, qui se concentrent sur des entreprises actives sur des secteurs d’activité liés au développement durable comme l’eau, le traitement des déchets, l’efficacité énergétique, les nouvelles technologies, la santé ou le changement climatique.

ISR : comment investir ?

De plus en plus prisé, l’investissement socialement responsable est facilement accessible aux particuliers. Ainsi, il est possible d’acquérir des parts de fonds ISR (OPCVM) directement via un compte titre ordinaire ou un plan d’épargne en actions.

Autre possibilité, investir dans des unités de compte ISR et les loger au sein d’un contrat d’assurance vie multisupport. Enfin, l’ISR est également accessible dans le cadre de l’épargne salariale et retraite (PEE, Perp ou encore contrat Madelin).

Quel ISR dans le cadre de l'assurance vie chez MAAF ?

Fonds ISR du contrat

d'assurance vie Winalto

  Durée de placement conseillée Niveau de risque Objectif
Covéa Actions Solidaires (C) 5 ans minimum 5 Rechercher une performance à long terme, à travers une politique active d’investissement sur la base de critères financiers mais également de critères sociaux : sélection d’actions de sociétés françaises et de la zone euro alliant rentabilité financière et politique de valorisation de ses ressources humaines.

> En savoir plus sur Covéa Actions Solidaires C 

À savoir :
Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis mais sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse en particulier, dépendant de l'évolution des marchés financiers. Cet investissement peut entraîner un risque de perte en capital supporté par l'adhérent. Les performances passées ne préjugent pas du niveau des performances futures.

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